Contango és backwardation lehetőségek

Contango és backwardation az árupiacokon – mit jelentek ezek a kifejezések? - verdak2.hu

Címkék: technikai elemzés árupiaci elemzés quantumresearch Amikor tőzsdéken árupiaci termékekkel kereskedünk, akkor ezt a leggyakrabban határidős futures kontraktusok formájában tesszük.

Vagyis olyan szerződést, ügyletet kötünk, mely nem az adot pillanatra, hanem egy jövőbeli dátumra vonatkozik. Ha veszünk egy kontraktus olajat a fronthónapra, akkor az azt jelenti, hogy a legközelebbi határidőre vonatkozó kontraktusból veszünk egyet.

contango és backwardation lehetőségek bináris opciók általános szabályai

Ennek értelmében nem kapjuk meg azonnal az ezer hordó kőolajat, hanem csak a lejáratkor, amennyiben nem zárjuk le korábban a contango és backwardation lehetőségek. Mivel értelemszerűen eltér az időpont, amire a spot pillanatnyi és a futures határidős ügylet vonatkozik, ezért különbség mutatkozhat az árfolyamban is.

Contango vs Háttérkép A legnépszerűbb 7 különbség a tanulás és az infographics számára

A spot ár és a határidős ár különbségét nevezzük bázisnak. Más szavakkal, ha a bázis negatív, akkor contango, ha a bázis pozitív, akkor backwardation van az adott piacon.

Bosnyák Zsolt Cikk mentése Megosztás Az olaj fizikai ára jóval olcsóbb, mint a tőzsdén jegyzett határidős árfolyamok. Az eltérő lejáratú határidős árak között is óriási különbség alakult ki, így azok a befektetők, akik profitálni szeretnének az alacsony olajárfolyamokból, nehéz helyzetbe kerülhetnek, hiszen a későbbi árfolyamemelkedés jelentős részét elviheti az egyes határidős kontraktusok közötti hatalmas árkülönbözet. Bár látszólag nagyon kecsegtető lehet az olajba hosszú távon befektetni, azonban a as válság példája jól mutatja, hogy a nagy visszaemelkedés jelentős részéből ismét kimaradhatunk. A Portfolio legtöbb tartalma ingyenesen hozzáférhető, ahogy ez a cikk is.

Van-e a contango-nak elméleti felső határa, és ha igen az mennyi? A válasz a fenti kérdésre igen, és a mennyire a következőt gondoljuk végig.

Olajba fekteted a pénzed? Még így is kimaradhatsz az árrobbanásból

Ha nem vesszük figyelembe a kockázatot és a tárolás költségeit, akkor a következő képlettel fogalmazhatjuk meg a contango felső limitjét. Vegyünk egy példát.

  • Könnyű pénzt keresni és felvenni
  • Bosnyák Zsolt Cikk mentése Megosztás Ilyen még sohasem fordult elő a történelemben, hogy az amerikai típusú WTI olaj ára negatívvá vált volna.

Azokban a termékekben, ahol egyszerűen lehet shortolni is, ez jelenti egyben az elméleti minimum árat is. De több termék esetében ez nem kivitelezhető, így mégsem tudunk pénzt keresni a fentebb leírt arbitrázs ügyletek közül a második esetben.

Az alapozás után térjünk rá a bejegyzés témájára, beszéljük meg, mit jelent a contango, miért okoz a contango veszteséget a befektetőnek. Mit jelent a contango, miért okoz veszteséget az ETF alapot vásárlóknak?

Ebből kifolyólag előfordulhat, hogy bizonyos termékeknél a valós határidős árfolyam eltér az elméleti határidős árfolyamtól. Ennek magyarázata abban keresendő, hogy korábban a piacokon a termelők voltak többen, akik szerették volna lefedezni a pozíciójukat. Vagyis a megtermelt pl.

contango és backwardation lehetőségek robotok bináris opciókban

Ehhez az kellett, hogy eladjanak egy határidős kontraktus, amivel viszont lejjebb nyomták az árat. Amíg a termelők voltak túlsúlyban, addig a határidős piacokon nagyobb volt az eladói érdekeltség.

Mára viszont megváltozott a helyzet.

contango és backwardation lehetőségek sok pénzt keresni

Több olyan piaci szereplő van jelen, aki se nem termelő, se nem felhasználó, hanem nevezzük így, spekuláns. Sajnos ezt a kifejezést szeretik negatív kicsengéssel használni és ha komolyabb esés következik be, akkor egyből őket szedik elő, anélkül, hogy tudnák mit is csinál egy spekuláns.

ETF vásárlás, kereskedés buktatója: contango hatás,

Még szomorúbb, hogy a leggyakrabban a politikai szereplők dobálóznak ezzel a kifejezéssel és igyekeznek ezzel választói rokonszenvre lelni. Szóval a spekuláns célja, hogy határidős pozíciók felvételével árfolyamnyereséget érjen el.

Ezért ők, főleg bikapiacban komoly tényezőt jelentenek a vételi oldalon, mely már több, mint egyensúlyozza a termelők fedezeti ügyleteit és igényeit.

contango és backwardation lehetőségek kriptotőzsdéken való kereskedés megbeszélése

Az elmúlt évek bebizonyították, hogy sok spekuláns jelent meg az árupiacokon és ezért magyarázható a fenti gondolatmenet alapján a backwardation visszaszorulása.

A teljesség igénye nélkül még egy fontos dologról érdemes szót ejteni a témához kapcsolódóan.

  1. Contango és backwardation az árupiacokon – mit jelentek ezek a kifejezések? - verdak2.hu
  2. - Меган! - завопил он, грохнувшись на пол.

Ez pedig a roll-yield. Roll-nak nevezzük azt, amikor van egy határidős pozíciónk, amely kifutna, de egyrészről szeretnénk megtartani a pozíciót, másrészről nem szeretnék fizikai leszállítás ha olyan termékben kötöttünk, ahol nem pénzügyi elszámolás, hanem fizikai szállítás van.

contango és backwardation lehetőségek saját kereskedési robotunk megírása

Ebben az esetben azt tudjuk csinálni, hogy lezárjuk a meglévő pozíciónkat és újat nyitunk a soron következő vagy egy távolabbi határidőre.

Ekkor viszont nem valószínű, hogy az új pozíciót ugyanolyan árfolyamon tudjuk megkötni, mint ahol a másikat lezártuk.

Contango vs Háttérkép

Ez alakulhat contango és backwardation lehetőségek számunkra jól is és rosszul is. Ha egy vételi pozíciónk van pl.

  • A bináris opciók lendülete
  • Она вновь закрыла глаза, пытаясь в точности вспомнить цветовые вспышки, которые видела на теле царицы до и после события.

Ebben az esetben negatív roll-yield magyarul talán görgetési hozamnak fordítható áll elő. Ha eladási pozíciónk van ugyanebben a contango és backwardation lehetőségek, úgy magasabb áron tudjuk eladni az új határidős kontraktust és így pozitív roll-yield-ről beszélhetünk.

Különbség a Contango és a backwardation között Különbség a Contango és a backwardation között A Contango és a Backwardation az áruk határidős görbéjének meghatározásához használt kifejezések. A határidős görbe csak annak előrejelzése, hogy mi lesz az áruk jövőbeni szállítása. A Contango és a Backwardation megadja nekünk a határidős bizonyítás a jövő piaci ára és az azonnali a jelenlegi ár kapcsolatát. A Contango olyan helyzet a jövőbeni piacon, amikor a jövőbeni ár magasabb, mint a spot.

Ha hosszabb átvon kereskedünk és többször kell átkötnünk a határidős pozíciót, akkor figyelembe kell venni ezt a tényezőt is, amikor a kockázatokat és a hozamokat értékeljük.

Fontos információk